【19. 環境判定の目的】
環境は
感覚ではなく、数値で分類する。
評価単位は
週次固定
一度判定したら、その週は変更しない。
【20. 判定対象指標】
環境判定は以下3要素で行う。
-
金利差方向
-
株式指数方向
-
ボラティリティ水準
【21. 金利主導判定条件】
以下を満たす場合：
-
米長期金利 4週移動平均 上昇傾向
-
直近2週で金利変化幅が一定値以上
-
為替が金利方向と整合的
→ 金利主導相場
【22. リスク主導判定条件】
以下を満たす場合：
-
主要株価指数 4週移動平均 上昇または下降明確
-
為替が株式方向と連動
-
金利との相関が弱い
→ リスク主導相場
【23. 中立・混合判定】
上記いずれにも該当しない場合：
→ 中立・混合相場
【24. 判定優先順位】
同時に複数条件を満たす場合：
-
金利主導を優先
-
次にリスク主導
-
それ以外は中立
【25. ボラティリティ補助判定】
-
ATR（20日）を使用
-
年間平均比＋20％以上 → 高ボラ補正
-
年間平均比−20％以下 → 低ボラ補正
※補正は重み更新時の参考情報として使用。
【26. 環境変更タイミング】
-
毎週末判定
-
翌週月曜から適用
-
週途中変更禁止
【27. 禁止事項】
-
ニュース感覚による変更
-
裁量的「今回は例外」
-
一時的値動きでの再分類
本ページの意義
環境判定を固定しなければ
「環境×手法」評価が成立しない。
このページは
進化モデルの土台である。
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